Cash Flow Ratios, der er vigtige for cash flow analyse
Pengestrømsopgørelsen er et af de tre vigtigste årsregnskaber en virksomhedsejer bruger i cash flow analyse. Investorer stole på opgørelsen af pengestrømme for at bestemme virksomhedens finansielle styrke. Den nederste linje er cash flow er livsnerven i en lille virksomhed.
I modsætning til en resultatopgørelse fortæller en pengestrømsopgørelse, om din virksomhed genererer penge. Det er afgørende for en virksomheds sundhed at have tilstrækkelige kontanter til at betale for udgifter og købe nødvendige materialer eller aktiver til virksomheden.
Konceptet pengestrømme er forskelligt fra begrebet overskud eller nettoindtægt, og virksomhedsejeren bør tænke på hver i forskellige vilkår og analysere hver fra forskellige perspektiver. Der er økonomiske forhold, der hjælper virksomhedsejerne med fokus på nettoresultat og dem, der fokuserer på cash flow.
Pengestrømsanalyse bruger forhold, der fokuserer på cash flow og hvordan opløsningsmiddel, flydende og levedygtige virksomheden er. Her er de vigtigste pengestrømforhold med deres beregninger og fortolkning.
01 - Kontantstrømforhold
Kontantstrømforholdet er en af de vigtigste pengestrømforhold. Kontantstrøm er en indikation af, hvordan penge går ind og ud af virksomheden, og hvordan du betaler dine regninger.
Operationelle pengestrømme vedrører pengestrømme, som et selskab opgår fra driften til dets nuværende gæld. Det måler, hvordan likviditet er et firma på kort sigt, da det vedrører nuværende gæld og pengestrømme fra driften.
Kontantstrømforhold = Pengestrømme fra drift / nuværende forpligtelser hvor:
Pengestrømme fra driften kommer fra pengestrømsopgørelsen og nutidsforpligtelser ud af balancen
Hvis den operative pengestrøm for en virksomhed er mindre end 1,0, genererer selskabet ikke nok penge til at betale sin kortfristede gæld, som er en alvorlig situation. Det er muligt, at firmaet muligvis ikke kan fortsætte med at fungere.
02 - Pris / Kontantstrømforhold
Prisen til pengestrømforhold betragtes ofte som en bedre indikation af virksomhedens værdi end prisen til indtjeningsgrad. Det er et virkelig nyttigt forhold for et firma at vide, især hvis virksomheden er offentligt handlet. Det sammenligner selskabets aktiekurs med det pengestrømme, som selskabet genererer pr. Aktie.
Beregn pris / cash flow ratio som følger:
Pris / pengestrøm ratio = Aktiekurs / Kontantstrøm pr. Aktie hvor:
Aktiekurs er normalt slutkursen på lageret på en bestemt dag, og det operative pengestrømme er taget fra Pengestrømsopgørelsen . Nogle virksomhedsejere bruger fri kontantstrøm i nævneren i stedet for driften af pengestrømme.
Det skal bemærkes, at de fleste analytikere stadig bruger pris / indtjeningsgrad i værdianalysen .
03 - Cash Flow Margin Ratio
Cash Flow Margin ratio er et vigtigt forhold, da det udtrykker forholdet mellem cash genereret fra drift og salg. Selskabet har brug for kontanter til at betale udbytte, leverandører, servicegæld og investere i nye kapitalaktiver, så penge er lige så vigtigt som fortjeneste til et firma.
Cash Flow Margin-forholdet måler en virksomheds evne til at oversætte salget til kontanter. Beregningen er:
Pengestrømme fra operationelle pengestrømme / Nettoomsætning = _____%.
Tælleren af ligningen kommer fra firmaets pengestrømsopgørelse. Nævneren kommer fra resultatopgørelsen . Jo større procentdelen er, desto bedre.04 - Pengestrøm fra drift / gennemsnitlige samlede forpligtelser
Pengestrømme fra driften / gennemsnitlige samlede forpligtelser er et tilsvarende forhold til den almindeligt anvendte samlede gælds- / formueforpligtelse. Begge måle solvens i et selskab eller dets evne til at betale sine gæld og holde hovedet over vand. Den førstnævnte er bedre, da den måler denne evne over en periode snarere end på et tidspunkt.
Dette forhold beregnes som følger:
Pengestrømme fra drift / gennemsnitlig samlede forpligtelser = _______% hvor:
Pengestrømme fra driften er taget fra Pengestrømsopgørelsen, og gennemsnitlige samlede forpligtelser er et gennemsnit af de samlede forpligtelser fra flere tidsperioder for forpligtelser taget fra balancen .
Jo højere forholdet er, desto bedre er firmaets økonomiske fleksibilitet og dets evne til at betale sine gæld.
05 - Nuværende forhold
Nuværende forhold er det mest enkle af pengestrømforholdene. Det fortæller virksomhedsejeren, hvis de nuværende aktiver er tilstrækkelige til at dække den nuværende gæld. Forholdet beregnes som følger:
> Nuværende forhold = Aktuelle aktiver / Aktuelle forpligtelser = ______X
hvor:Begge vilkår kommer fra selskabets balance . Svaret viser, hvor mange gange over et selskab kan opfylde sin kortfristede gæld og er et mål for virksomhedens likviditet.
06 - Quick Ratio (Acid-Test)
Quick ratio, eller syre test, er en mere specifik test af likviditet end nuværende forhold. Det tager beholdning ud af ligningen og måler virksomhedens likviditet, hvis den ikke har beholdning til at sælge for at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser. Hvis hurtigkvoten er mindre end 1,0 gange, skal den sælge beholdning for at imødekomme kortfristet gæld , hvilket ikke er en god position for virksomheden at være i.
Her er beregningen for hurtigforholdet:
Hurtig Ratio = Aktuelle Aktiver - Opgørelse / Kortfristede Forpligtelser, hvor alle vilkår er taget ud af virksomhedens balance.