En virksomheds pengestrømmargen er kritisk.
Brugervenlighed
Rentabilitetsforholdene viser virksomhedens samlede effektivitet og ydeevne. Disse forhold kan opdeles i to typer: margener og afkast.
Nøgletal, der viser margener, repræsenterer firmaets evne til at oversætte salgsdollerne til overskud på forskellige måttetrin. Nøgletal, der viser afkast, repræsenterer firmaets evne til at måle virksomhedens samlede effektivitet ved at generere afkast for sine aktionærer.
Hvad er leveret gratis cash flow?
Leveret gratis kontantstrøm er det "frie" pengestrømme, der er tilbage, efter at en virksomhed har opfyldt sine finansielle forpligtelser på en påløbne gæld. Den leverede pengestrøm er mængden af resterende kontanter for aktionærerne, efter at alle finansielle forpligtelser er opfyldt.
Hvordan beregnes pengestrømmargenen?
Pengestrømmargenen er et mål for, hvor effektivt et firma konverterer sine salgsdele til kontanter. Fordi udgifter og køb af aktiver betales kontant, er dette et yderst nyttigt og vigtigt rentabilitetsforhold . Det er også et marginforhold.
Pengestrømmargenen beregnes som:
Pengestrømme fra driftsaktivitet / nettoomsætning = _______ procent
Jo højere procentsatsen er, jo flere penge er tilgængelig fra salget. Hvis pengestrømme var $ 500.000 divideret med et nettoomsætning på $ 800.000, ville dette arbejde ud til 62,5 procent-meget godt, hvilket tyder på stærk rentabilitet. Dette ville falde til en 55,5 procent cash margin med yderligere $ 100.000 i nettoomsætning.
Husk på, at dette ikke er det samme som nettoresultatmarginen, som omfatter ikke-kontante transaktioner som f.eks. Gældsudgifter og afskrivninger.
Og selvom højere er bedre, er der ingen "perfekt" procentdel at sigte på, fordi alle virksomheder er forskellige. Men et firma, der viser en stigende pengestrømmargen fra år til år, bliver bestemt stærkere med tiden, og det er en god indikator for sandsynligheden for langsigtet succes.
Hvordan virksomheder bruger pengestrømmargenen
Pengestrømme fra driften, som er tælleren, kommer fra opgørelsen over pengestrømme . Nettoomsætning kommer fra selskabets resultatopgørelse .
Hvis et selskab genererer et negativt pengestrømme, vil dette vise sig som et negativt tal i tælleren i cash flow margin-ligningen. Derfor taber selskabet penge, selvom det genererer salgsindtægter. Det ville skulle låne penge eller rejse penge gennem investorer for at fortsætte driften.
Men der er en flip side. At generere negativt pengestrømme i en begrænset periode kan have langsigtede gavnlige resultater afhængigt af hvor pengestrømmen flyder. Hvis det går mod ekspansion, kan det forventes, at det ikke blot balancerer pengestrøm igen, når projektet er færdigt, men faktisk øger det til et langt mere positivt og rentabelt interval.
Hvordan investorer bruger pengestrømmargenen
Pengestrømmargen kan være et skarpt antal for investorer at stole på, fordi virksomhederne frivilligt kan justere pengestrømme fra drift, og de vil måske gerne gøre det regelmæssigt af en række årsager.
De kan midlertidigt holde op med at betale betalingsforpligtelser og andre udgifter, og dermed beholde flere penge.
Kontantstrømmargenberegningen er oftest fordelagtig for virksomheden selv som mere eller mindre et barometer om, hvordan det udfører. Hvis du vil bruge det til at måle investeringsmuligheder, skal du overveje at se på forskellige kontantstrømmargener for virksomheden i trinvise perioder for at sikre sammenhæng. Du ønsker panoramaudsigt, ikke et enkelt øjebliksbillede.
Hvad er nettoresultatets margenforhold?
Nettoresultatmarginalen er et rentabilitetsforhold, der er et margenforhold. Det kan beregnes ved at bruge tal fra selskabets resultatopgørelse . Nettoresultatmargin er antallet af dollars efter skat, som en virksomhed genererer for hver dollar af salget.
For eksempel, hvis en virksomhed genererer 1 USD af salgsindtægter og har en nettovinst på 5 procent, betyder det, at det genererede 5 cent profit.
Det beregnes som:
Nettoresultat / nettoomsætning = ________ procent
Nettoomsætning er simpelthen salgsindtægter med afkast og godtgørelser trukket fra. Nettoresultatet er indkomst med alle udgifter afdraget, herunder skat, renteudgifter og afskrivninger. Det er "bundlinjen".
Netto overskudsgrad angiver, hvor godt selskabet konverterer salget til overskud, efter at alle udgifter er trukket fra. Fordi industrier er så forskellige, er nettoresultatmarginen ikke særlig god til at sammenligne virksomheder i forskellige brancher.