Frugtbar grund til at finde svar på disse spørgsmål ligger i beregning og analyse af rentabilitetsforhold eller økonomiske målinger, der vurderer en virksomheds evne til at generere indtjening i forhold til omkostninger og omkostninger i en bestemt regnskabsperiode.
I de fleste tilfælde betragtes den samme eller en højere værdi i forhold til en tidligere periode eller et konkurrencedygtigt benchmark som et tegn på, at virksomheden har det godt.
De to kategorier af rentabilitetsforhold er margenforhold og afkastforhold. Marginforhold repræsenterer firmaets evne til at oversætte salgsdollerne til overskud. Returneringsforhold måler virksomhedens overordnede evne til at generere aktionærers rigdom.
Margenforhold omfatter følgende
Bruttomargin
Bruttomargin er størrelsen af hver dollar af salget, som et selskab kan holde i form af bruttoavance. Det angives normalt som en procentdel. Bruttoresultat er selvfølgelig forskellen mellem virksomhedens salg eller produkter og / eller tjenester, og meget koster virksomheden at levere disse produkter og / eller tjenester. Jo højere bruttomarginen er, desto mere rentabel er virksomheden, men husk at forskellige industrier kan vise eller benchmark meget forskellige bruttomarginer.
Bruttomargin = (Bruttoavance) / (Salg)
Driftsmargen
Driftsmarginemæssige foranstaltninger, eller en pr. Dollar af salgsgrundlag, hvor meget et selskab gør eller taber fra sin primære forretning. Da denne beregning ikke alene vurderer tab af salg, men andre komponenter i driftsindtægter, såsom marketing og overhead, anses det for at være mere fuldstændigt og en mere præcis indikator for virksomhedens evne til at skabe overskud end bruttomarginen.
Driftsmargen = (driftsindtægt eller tab) / salg
Nettoresultatmargin
Nettoresultatmarginen måler den procentdel af indtægter et selskab holder efter alle indtægter, og alle udgifter er logget eller registreret. Det er en vigtig metrisk, men ikke helt så præcis eller handlingsmæssig som andre, fordi den betragter oplysninger, der kan være bortset fra virksomhedens kerneforretning.
Nettomargin = (nettoindkomst eller tab) / salg
Gratis kontantstrømmargen
For nogle virksomhedsejere er intet vigtigere end frit cash flow - det er elementært for at overleve. Fri kontantstrømsmargin måler, hvor meget per dollar af omsætningsstyring kan konverteres til frit cash flow.
Fri kontantstrømsmargin = (Fri kontantstrøm) / Salg
Returforhold omfatter følgende
Afkast på aktiver (ROA)
Hvor effektiv er din virksomhed på at aktivere aktiver til overskud? Omregnet, hvor effektivt genererer dine aktiver indtægter? Dette er formålet med beregningen af afkast af aktiver (ROA). Afkast på aktiver er generelt angivet i procentdele, og højere er bedre, alt andet lige.
Afkast på aktiver = (Netto indkomst + efterfølgende renteudgifter) / (Gennemsnitlige samlede aktiver)
Afkast på egenkapitalen (ROE)
Afkastet på egenkapitalen (ROE) betragtes også i procent af et selskabs afkast på aktionærernes investering.
Som før, jo højere procentdelen er jo bedre.
Afkast på egenkapital = (nettoindkomst) / (gennemsnitlig egenkapital)
Kontantafkast på aktiver
Kontant ROA er størrelsen af pengestrømme fra driften divideret med en virksomheds samlede aktiver. Dette er forskelligt fra et typisk afkast på aktivberegningen, fordi den fokuserer på cash flow fra operationer (CFO) vs. nettoindkomst. Brug af økonomidirektør er sværere at komme til kernefigurerne, og dermed betragtes det som en bedre indikator for sandt afkast. Øget kontantafkast på aktiver betyder, at et selskab genererer mere cash flow fra hver aktiv dollar. Sammenligning af kontantafkast på aktiver, og en afkast af aktiver, der bruger nettoindkomst, kan potentielt illustrere, hvor pengestrømme ikke stiger.
Kontantafkast på aktiver = Pengestrøm fra drift / CFO / Gennemsnitlige samlede aktiver)