Din gratis cash flow er en indikator for din virksomheds sundhed
Fri kontantstrøm er, hvor mange penge din virksomhed har tilbage til at bruge til andre formål, efter at den har betalt for investeringsudgifter, herunder bygninger og udstyr samt andre udgifter, der er nødvendige for at opretholde den igangværende drift.
Beregning af gratis cash flow kan være noget kompliceret, og der er faktisk flere måder, du kan gøre det. Hvis du bruger disse metoder korrekt, skal alle dog skabe det samme svar (giver dig en god måde at kontrollere dit arbejde på).
Tre måder at beregne gratis cash flow
Disse tre måder at beregne gratis cash flow (også nogle gange kendt som "free cash flow to term") til din virksomhed er ret nemme at bruge:
1. Fri kontantstrøm = Salgsindtægter - Driftsomkostninger og skatter - Påkrævede investeringer i driftskapital hvor:
I denne ligning er salgsindtægter hentet fra resultatopgørelsen , ligesom driftsomkostninger og skatter. Investeringer i ny driftskapital opstår som stigninger i anlægsaktiver på forretningsbalancen.
2. Fri kontantstrøm = Netto resultat efter skat (NOPAT) - Nettoinvestering i driftskapital
Her er NOPAT den samme figur [Salgsindtægter - Driftsomkostninger og skatter] som i den første ligning.
Nettoinvestering i driftskapital er den samme som tredje periode i første beregning, eller du kan også bruge stigningen i anlægsaktiver i balancen.
3. Fri kontantstrøm = Netto pengestrømme fra driften - Kapitaludgifter
Her kommer netto pengestrømme fra driften fra første del af pengestrømsopgørelsen , og kapitaludgifter kommer fra stigningen i anlægsaktiver i balancen.
Som du vil indse, når du undersøger disse ligninger og arbejder med dem nogle, skal alle tre af disse metoder til beregning af gratis cash flow give det samme svar - de nærmer sig kun de samme oplysninger fra forskellige vinkler.
Hvad skal du gøre med denne information?
Virksomheder, der har et sundt frit cash flow, har nok penge til rådighed for at møde deres regninger hver måned plus nogle tilbage. Et selskab med stigende eller højt frit cash flow går generelt godt og vil måske overveje at udvide, mens en virksomhed med faldende eller lavt frit cash flow (eller ingen penge tilbage efter at have dækket regningerne) måske skal omstrukturere.
Det er ikke usædvanligt for investorer at se efter virksomheder med hurtigt stigende frie pengestrømme, da sådanne virksomheder kan have gode fremtidsmuligheder. Hvis investorer finder et selskab med stigende pengestrømme og en undervurderet aktiekurs, kan dette selskab være en endnu bedre investeringsindsats.
Det er op til virksomhedsejere, hvordan man bruger fri kontantstrøm. Midlerne kan bruges til at udvide virksomheden, udbetale udbytte til aktionærer, reducere gælden eller investere i forskning for nye produkter.