Fordele og ulemper ved en personlig garanti
Detailhandel er en risikabel investering for banker og långivere. Selv Small Business Association (SBA) kræver nu, at alle lån, der ydes via SBA, skal garanteres personligt af alle med 20 procent eller mere ejerskab i butikken.
Når du underskriver som personlig garanti på et notat til din forhandler, er det en usikret gæld. Med andre ord, du noterer ikke dit hus som sikkerhed. Men hvis gælden ikke er betalt, er du personligt ansvarlig for at betale det - hvilket betyder at kreditorer kan komme efter dig personligt, som kan koste dig dit hus eller din bil, hvis du skal sælge dem for at tilfredsstille gælden.
Visst, når en virksomhed bliver stor nok, vil de acceptere regnskaber i stedet for garantien, men det er en meget stor forretning, ikke den typiske detailejer. Før du underskriver den stiplede linje, bør du konsultere en rådgiver eller partner. Når du er ejer, er det let at have forvrænget tro på din butik. Trods alt en $ 500 kredit linje med en sælger er ikke nogen big deal, du måske tror. Men en konto gået galt kan sætte dem alle i fare. Mange leverandører bruger en "faktor" til at indsamle deres gæld. Dette er en outsourcet regnskabsfunktion, der har en ulige bivirkning - den samme faktor fungerer for flere forskellige leverandører.
Så hvis du undrer dig over, hvordan i verden har de andre leverandører fundet ud af det? Nu ved du det.
Approach beslutningen om at underskrive en personlig garanti det samme som alle dine forretningsbeslutninger. Kontanter er konge i detailhandel . Når du slår denne nedgang i salget (og du vil) har du et sikkerhedsnet. Mange småfirmaer vælger at bruge deres personlige besparelser frem for garantien, hvilket har sine fordele.
Men husk, solvensen af din drøm er baseret på, at du har kontanter til rådighed til at betale for det. Jeg har sat på tværs af bordet på mange detailhandlere, som er bedøvet af P & L, der siger at de tjener penge, men de kan ikke betale deres regninger; de kan ikke cash flow virksomheden.
Risikoen
Der er mange måder at finansiere din detailvirksomhed på , men alle vil indeholde en vis risiko for din side. For eksempel, hvis du bruger din 401k til at starte, det sætter din pensionering i fare. Eller hvis du låner fra et familiemedlem, sættes dit forhold i fare (og måske din invitation til Thanksgiving.)
Den største risiko er selvfølgelig din personlige kredit eller nettoværdi, hvis du skal gøre godt på gælden.
En anden risiko kan være for din ægtefælle. De fleste banker vil kræve en ægtefælle til at underskrive også, hvis lånebeløbet er over en vis grænse.
Sammenlignet med andre former for finansiering, der kan omfatte rentebetalinger, synes en personlig garanti billigere. Men det er ikke altid tilfældet. Vær objektiv, når du træffer beslutningen. Og hold styr på, hvor du har lagt dit "mærke" som en personlig garanti. Mange forhandlere har ingen anelse om hvor mange gange de har underskrevet garantien og har derfor ingen anelse om risikoen for deres drøm.