Ved investering er likviditet en virksomheds evne til at konvertere aktiver til kontanter, eller hvor hurtigt du kan få dine hænder på nogle penge.
I forretning eller regnskab er likviditet en virksomheds evne til at betale sine kortfristede forpligtelser og gæld, når de forfalder, og det udtrykkes normalt, det aktuelle forhold, som et likviditetsforhold eller en procentdel af forpligtelserne. Likviditeten i en virksomhed er normalt af særlig interesse for sine kortfristede kreditorer, da virksomhedens likviditet måler sin evne til at betale disse kreditorer.
Generelt er jo højere værdien af likviditetsforholdet, desto større sikkerhedsmargen har et selskab i sin evne til at betale sine regninger.
4 Likviditetsforhold
Flere finansielle forhold måler virksomhedens likviditet med alle oplysninger, der kommer fra din balance . Disse forhold er det aktuelle forhold, hurtigforholdet eller syreprøven og intervalmåling eller brændhastighed.
- Den enkleste er det aktuelle forhold. Det er procentdelen af de samlede omsætningsaktiver divideret med de samlede kortfristede forpligtelser. Det låne fra investeringsdefinitionen, fordi det antager, at alle aktiverne kan konverteres direkte til kontanter, hvilket ofte ikke er tilfældet. En værdi på over 100% er ikke usædvanlig ved beregning af nuværende forhold.
- Hurtigforholdet eller syreprøven måler en virksomheds evne til at opfylde de nuværende forpligtelser fra aktiver, end det kan let sælges (selvom det er bedre at opfylde disse forpligtelser fra pengestrømme). Den fratrækker varebeholdninger og forudbetalinger fra omsætningsaktiver, fordeler dem derefter med kortfristede forpligtelser.
- Kontantstrømforholdet er selskabets evne til at tilfredsstille den nuværende gæld fra den nuværende indkomst i stedet for salg af aktiver. Det er en to-trins beregning. Kontantstrømmen beregnes ved at tilføje ikke-kontante omkostninger (normalt afskrivninger) og ændringer i driftskapital. Forholdet opnås ved at dividere driftens pengestrømme med kortfristede forpligtelser.
- Intervallmåling, også kendt som brændehastigheden , ser på antallet af dage, et selskab kan betjene ved hjælp af kun kontanter. Det svarer til det nuværende forhold og hurtige forhold, idet det drejer sig om, hvor nemt et selskab kan opfylde sine nuværende gældsforpligtelser. Det foretrækkes dog nogle gange de hurtige og nuværende forhold, fordi det giver en tilnærmelse af det faktiske antal dage, hvor de andre forhold giver en værdi, der angiver evnen og nemheden til at foretage betalingerne. Intervallforanstaltningen beregnes ved at dividere faste aktiver, eller disse aktiver kan derefter omgående omregnes til kontanter med daglige driftsomkostninger.
Også nyttig er netto arbejdskapital eller arbejdskapital er det samlede samlede beløb af alle omsætningsaktiver minus alle kortfristede forpligtelser, der måler virksomhedens kortsigtede likviditet. Det er også en indikator for virksomhedens ledelsens evne til at udnytte aktiver på en effektiv måde
En bekymring
Mens nogle virksomhedsejere vil overveje alle aktiver i beregningen af disse kvoter, vil nogle analytikere kun bruge de mest likvide aktiver, da de ser på et worst case scenario.