Hvad er solvensforhold og hvad måler de?

Solvensforhold fortæller dig meget om risikoen for en mulig investering

Solvensprocenten måler virksomhedens evne til at betale sin langsigtede gæld og renterne på denne gæld. Solvens ratio, som en del af den finansielle ratio analyse , hjælper virksomhedsejeren med at bestemme chancerne for virksomhedens langsigtede overlevelse. Solvensprocenterne somme tider forveksles med likviditetsforhold . Begge vurderer virksomhedens økonomiske sundhed.

Men solvensprocenten vurderer virksomhedens langsigtede sundhedsvurdering af langfristet gæld og renterne på denne gæld; Likviditetsforhold vurderer virksomhedens kortsigtede evne til at opfylde de nuværende forpligtelser og hurtigt aktivere aktiver.

Hvad er solvensforholdene gode for?

Solvensforhold er af interesse for langsigtede kreditorer og aktionærer. Disse grupper er interesseret i virksomhedernes langsigtede sundhed og overlevelse. Med andre ord skal solvensforholdene bevise, at virksomheder kan betjene deres gæld eller betale renterne på deres gæld samt betale hovedstolen, når gælden modnes.

Solvensforholdene hjælper også virksomhedsejeren med at holde øje med downtrends, der kan muliggøre en eventuel konkurs . Efterhånden som gældskvoten stiger, øger sandsynligheden for konkurs også, da firmaet finansieres mere og mere med gæld i modsætning til egenkapitalkilder .

Solvensforhold

Der er flere forskellige solvensprocenter, hvoraf nogle er tekniske og primært anvendte til revisorer eller virksomhedsanalytikere, andre let vurderes og af interesse for professionelle revisorer, virksomhedsejere og aktionærer. Nogle af disse grundlæggende solvensforhold er:

1. Den samlede gælds- / samlede aktivitetsgrad måler, hvor stor en del af virksomhedens aktivbase der finansieres ved brug af gæld. Hvis en virksomheds gældskvote er .5, betyder det for hver dollar af gæld, at der er to aktivdollar eller, på en anden måde, at firmaets egenkapital udgør to gange sin gæld.
2. Egenkapitalforholdet forklarer, hvor meget selskabet ejes af sine investorer. Egenkapitalandelen beregnes ved at dividere den samlede egenkapital med de samlede aktiver. Det svarer et grundlæggende, men meget vigtigt spørgsmål: hvis virksomheden går ud af drift, efter at den betaler alle forpligtelser, hvor meget der vil blive tilbage for sine investorer.

1. Renteindtægter et selskabs evne til at opfylde sine langsigtede gældsforpligtelser. Den beregnes ved at dividere selskabsindtægter før rente og indkomstskat (almindeligt forkortet EBIT) efter renteudgifter relateret til langfristet gæld.

Hvad er en god solvensprocent?

Der er ingen one-size-passer-alle gode solvens ratio. For at vurdere en given virksomheds solvensprocent skal du sammenligne det med branchens gennemsnit. En måde at hurtigt håndtere på betydningen af ​​virksomhedens solvensprocent er at sammenligne dem med de samme forhold for nogle af de dominerende aktører i din virksomheds finansielle sektor.

Relativt små afvigelser fra de dominerende aktørers forhold (som også vil afvige fra hinanden) er sandsynligvis ikke meningsfuldt. Hvis en af ​​forholdene viser begrænset solvens, er det et problem. Hvis flere af disse forhold peger på lav solvens, er det et afgørende problem.

For en potentiel investor er det for eksempel alvorlige indikationer på problemer i forvejen; Et sådant selskab er usandsynligt, at det går godt i et stressende økonomisk miljø.