Sarbanes-Oxley Act og Corporate Fraud
Hvad anmodede Sarbanes-Oxley Act?
Enron-skandalen var helt sikkert nok til at vise den amerikanske offentlighed og dets repræsentanter i kongressen, at der var behov for nye standarder for overholdelse af offentlig regnskabsføring og revision. Enron var en af de største og, det var tænkt, et af de mest finansielt sunde virksomheder i USA
Enron, der blev lokaliseret i Houston, TX, blev anset for at være en af en ny race af amerikanske virksomheder, der deltog i en række energirelaterede ventures. Det købte og solgte gas og olie futures. Det byggede olieraffinaderier og kraftværker. Det blev en af verdens største papir- og papir-, gas-, el- og kommunikationsvirksomheder, før den blev bankrupt i 2001. Flere år før Enron-konkursen havde regeringen afreguleret olie- og gasindustrien for at give mere konkurrence, men det gjorde det også lettere at snyde. Enron, blandt andre virksomheder, benyttede sig af denne deregulering.
De forskellige fejl og forbrydelser begået af Enron var omfattende og igangværende. Særligt skadelige vildledninger pumpede op indtjeningsrapporter til aktionærer, hvoraf mange endda lidt ødelæggende tab, da virksomheden mislykkedes. Men der var mange andre tilfælde af uærlighed og bedrageri, herunder faktisk forvirring af selskabsmidler fra Enron-ledere og ulovlige manipulationer på energimarkedet.
Hvad er Sarbanes-Oxley Act?
For at skære ned på forekomsten af virksomhedssvindel udarbejdede senator Paul Sarbanes og repræsentant Michael Oxley Sarbanes-Oxley Act. SOX-lovens hensigt var at beskytte investorer ved at forbedre nøjagtigheden og pålideligheden af virksomhedernes oplysnin ger af
- lukker huller i den seneste regnskabspraksis
- styrkelse af reglerne for virksomhedsledelse
- Øget ansvarlighed og oplysningskrav for virksomheder, især virksomhedsledere og selskabets offentlige revisorer
- stigende krav til virksomhedernes gennemsigtighed i rapportering til aktionærer og beskrivelser af finansielle transaktioner
- styrkelse af fløjteblæserbeskyttelse og overholdelse af overvågning
- stigende sanktioner for virksomhedsledelse og udøvende misligholdelse
- bemyndiger oprettelsen af det overordnede selskabs regnskabsoversigt til yderligere at overvåge virksomhedernes adfærd, især inden for regnskabsområdet
Som reaktion på det, der generelt blev betragtet som en samordning af Enrons revisorer, ændrer firmaet Arthur Andersen i Enrons svigagtige opførsel SOX også den måde, corporate boards beskæftiger sig med deres finansielle revisorer på. Alle virksomheder, ifølge SOX, skal give en årsskifte, rapportere om de interne kontroller, de har på plads og effektiviteten af disse interne kontroller.
Selv om Sarbanes-Oxley Act fra 2002 generelt er krediteret med at reducere virksomhedssvindel og øge investorbeskyttelsen, har den også sine kritikere, hvoraf nogle bemærker i hvilken grad Kongressen har svækket handlingen ved at tilbageholde de nødvendige midler til at sætte disse reformer i bevægelse og ved at sende regninger, der effektivt modvirker handlingen. Andre kritikere taler imod handlingen, fordi det øger virksomhedernes omkostninger og reducerer virksomhedernes konkurrenceevne.