Samlet kapitalisering udgør en virksomheds kapitalstruktur og er undertiden beregnet som samlede aktiver minus samlede forpligtelser.
Den langsigtede gæld til totalkapitalandelen viser, i hvilket omfang langfristet rentebærende gæld (såsom obligationer og realkreditlån) anvendes til virksomhedens permanente finansiering eller virksomhedens økonomiske gearing . På bagsiden viser det, hvor meget af virksomheden der finansieres af investorfonde eller egenkapital. Således giver investorer mulighed for at identificere mængden af kontrol udnyttet af et selskab og sammenligne det med andre virksomheder for at analysere den samlede risikooplevelse for et bestemt selskab.
De virksomheder, der finansierer en større del af kapitalen via gæld, er kendt for at være risikere end dem med lavere finansforhold.
Gæld til aktivforhold og langfristet gæld til total kapitaliseringsgrad, måler alle omfanget af en virksomheds finansiering med gæld.
Beregning af langfristet gæld til total kapitalisering
Beregningen af langfristet gæld til total kapitalisering er som følger:
Langfristet gæld / langfristet gæld + aktionærens egenkapital = ___ procent
Et eksempel på beregning af langfristet gæld
Lad os se på kapitalstrukturen i firma XYZ. De har langfristet gæld på $ 70.000 ($ 50.000 på deres pant og de resterende $ 20.000 på udstyr). De har aktiver på $ 100.000, mindre de $ 70.000 i passiver, der giver dem $ 30.000 i aktionær egenkapital.
Således vil deres langfristede gæld til totalkapitalforhold være $ 70.000 / $ 100.000 = .7 procent
Overvejelser, når det kommer til gæld
Jo mere procentsatsen øges, jo mere gæld bruges til den permanente finansiering af virksomheden i modsætning til investorfonde ( egenkapitalfinansiering ). Du skal dog have historiske data fra firmaets og / eller industriens data for at gøre en sammenligning. Da andelen af gæld bliver højere, det gør også risiko og chancen for konkurs. Omvendt vil et fald i forholdet betyde, at der er en stigning i egenkapitalen.
- Tilbage: Gæld til egenkapitalandel
- Videresendelse: Tider Renteindtægt
Hvis den langfristede gæld til kapitalisering er højere end 1,0, indikerer det, at virksomheden har mere gæld end kapital, hvilket er et stærkt advarselsskilt, der angiver økonomisk svaghed. Enhver yderligere gæld ud over dette punkt vil øge virksomhedens risiko.
En høj langsigtet gæld til kapitaliseringsforhold kan også øge aktionærernes afkast på egenkapitalen, fordi rentebetalinger er fradragsberettigede. Det reducerer dog også virksomhedens økonomiske fleksibilitet og øger risikoen for insolvens. Et forhold mindre end 1,0 tyder på, at virksomheden er sund, ikke har økonomiske vanskeligheder, og at gældens byrde ligger inden for let håndterbare niveauer.
Virksomhedsejere skal overvåge den langsigtede gæld til kapitaliseringsforhold for at sikre, at den er under kontrol, så deres gæld er under kontrol.