Gælds- og Aktiekomponenterne
Gæld omfatter en virksomheds nuværende og langsigtede forpligtelser. Kortfristede forpligtelser, som virksomheden har til hensigt at betale med et år eller derunder, omfatter gældsforpligtelser, den nuværende del af eventuelle langfristede gældsforpligtelser og påløbne omkostninger, som f.eks. Lønudbetalinger og rentebetalinger. Gæld omfatter også langsigtede forpligtelser, hvilket betyder, at de har en løbetid på over et år, såsom realkreditlån og langsigtede lejemål.
Egenkapitalen repræsenterer kombinationen af aktionær egenkapital (kontant indbetalt af investorer, når selskabet sælger sin aktiebeholdning) og selskabets tilbageholdte indtjening (overskud ikke udbetalt som udbytte til selskabets aktionærer).
Beregning
Beregn gælden til egenkapitalforholdet ved hjælp af følgende ligning:
Gæld / Egenkapital = Samlet gæld / Aktionærens Egenkapital
På balancen anvender du den samlede gæld, der omfatter kortfristet gæld (kortfristede forpligtelser) og langsigtede saldi.
Find egenkapitalnummeret i sidste del af balancen ved hjælp af det samlede egenkapitalbeløb.
Forstå gælden til egenkapitalforholdet
Egenkapitalandelen viser en virksomheds gæld som en procentdel af den samlede markedsværdi. Hvis et selskab har en egenkapitalandel på 50 procent, kommer det tæt på den amerikanske gennemsnitlige gæld til egenkapitalandel på 54,62 procent, ifølge Statista.com.
Denne procentdel er en indikator for gæld, som selskabet har brugt til at finansiere sine aktiver, såsom udstyr og bygninger. Virksomheder i udstyrsindustrien, som f.eks. Fremstilling, kan have en højere gæld til egenkapitalresultatet, hvilket afspejler den større investering i maskiner, lagerlokaler og andre produktionsspecifikke aktiver. I dette tilfælde kan den højere gældsprocent være standard for branchen og betyder ikke, at virksomheden har større risiko eller vil have problemer med at betjene sin gæld.
Fortolkning af resultaterne
Som med ethvert forhold er gældskvoten forhold mere meningsfuld i forhold til samme beregning for forskellige historiske regnskabsperioder. Hvis en virksomheds forhold er steget dramatisk over tid, kan virksomheden have en aggressiv vækststrategi, der finansieres af gæld. Denne stigende gearing giver øget risiko for virksomheden og øger omkostningerne på grund af de højere rentekostnader fra stigningen i gælden.
Forholdet mellem gæld og egenkapital kan være vildledende, medmindre man undersøger komponenterne på et detaljeret niveau. En virksomheds egenkapital kunne indeholde en stor del af det foretrukne lager med udbyttebetalinger, der varetages af den foretrukne lageraftale. Denne ordning påvirker mængden af disponibelt pengestrømme til at betale gælden og forårsager denne type egenkapital til at påtage sig nogle funktioner, der er mere karakteristiske for gæld på grund af ansvaret for de kommende udbetalinger.
Forholdet mellem gæld og egenkapital vurderer heller ikke, om en stor del af gælden skyldes på kort sigt eller på lang sigt. Hvis en stor del af gælden skal betales inden for året, kan forholdet synes at svinge drastisk. Af denne grund vil sammenligning af samme forhold fra flere forskellige tidsperioder give mere meningsfuld indsigt og information.