Ved sammenligning af investeringsmuligheder er tidsrammen for at holde investeringerne og afkastet i den tid primære overvejelser. Risiko er også et vigtigt problem. Ud over fluke markeder, for de fleste mennesker, kan udlejning fast ejendom betydeligt overstige obligationer, uanset om de er corporate eller regering.
Risiko vs Retur
Obligationerne er relativt sikre, men jo sikrere obligationsinvesteringen, jo lavere er rentesatsen.
Statsobligationer, der anses for næsten risikofrie, har meget lave udbytter, ofte under inflationen. Statsobligationer er lettere at købe og sælge end fast ejendom, men hvis du tjener 2 procent, og inflationsraten er en mild 1 procent, er dit investeringsafkast blevet skåret i halvdelen.
Udlejning af fast ejendom investerer konsekvent i de høje enkeltcifre og resulterer ofte i tocifrede afkast. Du får kursvurderingen over tid kombineret med månedlig pengestrøm, da huslejer generelt kommer ind på højere niveauer end de samlede omkostninger ved dit realkredit- og vedligeholdelsesudgifter.
Obligationer og indkomstskatter
Mange statsobligationer beskattes ikke på føderalt niveau. Hvis du vælger at flytte til højere renteobligationer, får du højere renter. Du vil dog have større risiko for misligholdelse. Du betaler også regelmæssig indkomstskat eller kapitalgevinstskat på denne interesse, afhængigt af hvor længe du holder investeringen.
Fast ejendom, derimod, får nogle gode skattelettelser, hvor afskrivningsfradrag er en af de bedste. Du kommer til at fratrække indkomst en del af ejendommens værdi hvert år. Du brugte faktisk ikke penge, men du får et skattefradrag.
Kombiner selv en nominel inflationsrate med en indkomstskattebyrde, og du kan virkelig slå et slag med obligationer.
Inflation Tilbageførsel
Obligationer betaler en fast rentesats i løbet af investeringen, så købekraften med den rente falder med inflationen over tid. Inflationen kan decimere dit afkast på selv de sikreste obligationsinvesteringer.
Udlejningsejendomme kan generere højere leje i perioder med inflation. Højere omkostninger til materialer og arbejdskraft overgår generelt til højere boligomkostninger og dermed højere husleje. Indkøbsstyrken eroder ikke i dette scenario. Inflationen stiger normalt op på fast ejendom over hele linjen. Du høster dine pengestrømmebelønninger, men også opbygger påskønnelse over tid, hvilken inflation faktisk kan hjælpe.
Værdien af obligationen er statisk, mens fast ejendom kan stige i værdi gennem appreciering.
Når du tænker på alle de andre måder, hvorpå udlejningsejendomme kan generere afkast , ser det ud til, at ejendomsinvesteringer er overlegen på mange måder at investere i obligationer. Selvom obligationer, især statsobligationer, er en retfærdig og sikker investering, kommer de på bekostning af meget lave afkast. Hvis du leder efter et middel til at vokse ikke kun dit årlige pengestrømme, men også dine aktiver på lang sigt, er ejendomsinvesteringer en bedre indsats end obligationer.
Du vil mere end dække omkostningerne ved at binde dine penge i ejendom gennem lejeindtægter og afskrivningsfradrag. Forudsat at renten ikke vender tilbage til dem fra slutningen af 1970'erne til begyndelsen af 1980'erne, har du en ejendom, du kan sælge til langt mere overskud end renten på obligationer ville have tjent dig i de samme år.