Du finder alt, hvad du har brug for til analyse af likviditetsforhold på virksomhedens balance. Likviditet har at gøre med virksomhedens aktiver og passiver. Især ser likviditeten på om et firma kan betale sin nuværende gæld med sine nuværende aktiver.
01 - Første skridt
Her er den balance, vi skal bruge som et eksempel. Du kan se, at der er to års data til dette hypotetiske firma. Dette skyldes, at forholdsanalyse kun er et godt værktøj, hvis vi kan sammenligne de forhold, vi beregner til enten andet års data eller til industrins gennemsnit.
Fremover bruger vi balancedataene til at beregne de nuværende og hurtige forhold og netto arbejdskapital mens de forklarer hver og hvad deres ændring fra år til år betyder. Du kan kopiere resultaterne til din egen virksomhed.
02 - Beregn virksomhedens nuværende forhold
Det første skridt i likviditetsanalyse er at beregne virksomhedens nuværende forhold . Det nuværende forhold viser, hvor mange gange over firmaet kan betale sine nuværende gældsforpligtelser baseret på dets aktiver.
Formlen er følgende: Nuværende Ratio = Aktuelle Aktiver / Aktuelle Forpligtelser . I balancen kan du se de fremhævede tal. Det er dem, du bruger til beregningen. For 2008 vil beregningen være følgende:
Nuværende Ratio = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Det betyder, at firmaet kan opfylde sine nuværende (kortfristede) gældsforpligtelser 1.311 gange. For at forblive solvent skal firmaet have et nuværende forhold på mindst 1,0 X, hvilket betyder, at det nøjagtigt kan opfylde sine nuværende gældsforpligtelser. Så dette firma er opløsningsmiddel.
I dette tilfælde er firmaet dog lidt mere flydende end det. Det kan opfylde sine nuværende gældsforpligtelser og have lidt tilbage. Hvis du beregner det aktuelle forhold for 2007, vil du se, at det nuværende forhold var 1.182 X. Således forbedrede virksomheden sin likviditet i 2008, hvilket i dette tilfælde er godt, da det opererer med relativt lav likviditet.
03 - Beregn firmaets hurtige forhold eller syreprøve
Det andet trin i likviditetsanalyse er at beregne virksomhedens hurtige forhold eller syreprøve . Quick ratio er en strengere test af likviditet end den nuværende ratio. Det ser ud til, hvor godt selskabet kan opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser uden at skulle sælge nogen af dens beholdninger til at gøre det.
Beholdning er den mindst likvide af alle de nuværende aktiver, fordi du skal finde en køber til din beholdning. At finde en køber, især i en langsom økonomi, er ikke altid muligt. Derfor ønsker virksomheder at kunne opfylde deres kortfristede gældsforpligtelser uden at skulle stole på salgsfortegnelsen.
Formlen er følgende: Quick Ratio = Aktuelle aktiver-Inventar / Aktuelle forpligtelser . I balancen kan du se de fremhævede tal. Det er dem, du bruger til beregningen. For 2008 vil beregningen være følgende:
Hurtig Ratio = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Det betyder, at firmaet ikke kan opfylde sine nuværende (kortfristede) gældsforpligtelser uden at sælge beholdning, fordi hurtigraten er 0,529 X, som er mindre end 1,0 X. For at forblive solvent og betale sin kortfristede gæld uden at sælge lager, Quick ratio skal være mindst 1,0 X, hvilket det ikke er.
I dette tilfælde skal virksomheden imidlertid sælge beholdning for at betale sin kortfristede gæld. Hvis du beregner hurtigforholdet for 2007, vil du se, at det var 0.458 X. Så selskabet forbedrede sin likviditet i 2008, hvilket i dette tilfælde er godt, da det opererer med relativt lav likviditet. Det er nødvendigt at forbedre sin hurtige ratio til over 1,0 X, så det ikke behøver at sælge lager for at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser.
04 - Beregn selskabets netto arbejdskapital
Et selskabs netto arbejdskapital er forskellen mellem de nuværende og de nuværende forpligtelser:
Netto arbejdskapital = Nuværende aktiver - Nuværende forpligtelser
For 2008 vil dette selskabs netto arbejdskapital være:
$ 708 - 540 = $ 168
Fra denne beregning ved du allerede, at du har positiv netto arbejdskapital, hvormed du skal betale kortsigtede gældsforpligtelser, før du selv beregner det nuværende forhold. Du bør kunne se forholdet mellem virksomhedens netto arbejdskapital og dets nuværende forhold.
For 2007 var selskabets nettokapital på 99 dollars, så dens netto arbejdskapitalstilling og dermed likviditetspositionen er forbedret fra 2007 til 2008.
05 - Sammendrag af vores likviditetsanalyse
I denne vejledning har vi kigget på firmaets nuværende forhold, hurtige forhold og netto arbejdskapital. Disse er nøglekomponenterne i en simpel likviditetsanalyse for et firma. Mere kompleks likviditet og kontantanalyse kan gøres for virksomheder, men denne enkle likviditetsanalyse får dig i gang.
Lad os se på dette resumé. Dette selskab har forbedret sin likviditetsposition fra 2007 til 2008 som angivet af alle tre metrics, vi har set på. Nuværende forhold og nettokapitalpositionerne er begge forbedret. Det hurtige forhold viser, at virksomheden stadig skal sælge lager for at kunne opfylde de nuværende gældsforpligtelser, men hurtigraten er også ved at blive bedre.
For at virkelig analysere dette firma skal vi se på data for branchen, hvor denne virksomhed er inde. Det er godt, at vi har to års data for firmaet, da vi kan se udviklingen i forholdene. Men vi skal også sammenligne virksomhedens forhold til branchen.