Lær hvordan man beregner nøgletal
Selv om en lang række markedsværdier er i brug, er de mest populære blandt andet indtjening pr. Aktie , bogført værdi pr. Aktie og prisindtjeningsgrad. Andre omfatter pris / kontante forhold, udbytteforhold , markedsværdi pr. Aktie og markeds- / bogforhold .
Hver af disse foranstaltninger anvendes på en anden måde, men når de kombineres, tilbyder de et ret præcist finansielt portræt af børsnoterede selskaber. Hertil kommer, at markedsværdier kan hjælpe med at give ledelsen en ide om, hvad en virksomheds investorer tænker på dens præstationer og fremtidsmuligheder.
De er også vant til at analysere aktietrends, selvom der er brug for en vis sammenhæng. For eksempel kan en virksomheds lave prisindtjeningsgrad indikere, at bestanden er en undervurderet handel i en stabil industri, men det kan også tyde på, at selskabets indtjeningsmuligheder er relativt usikre, og bestanden kan være en risikabel indsats.
Derfor skal du altid overveje forskellige faktorer, herunder en række markedsværdier, når du træffer beslutning om en investering. Et lager med en smuk måling kunne være en uopdaget perle, eller det kunne være en dud, der er underpriset af en grund.
Fortjeneste pr. aktie
Resultat pr. Aktie måler en virksomheds nettoindkomst pr. Aktie af udestående aktier, hvilket indikerer en virksomheds rentabilitet for investorer.
Beregn indtjening pr. Aktie ved at dividere selskabets nettoindkomst med antallet af udestående aktier (aktier i øjeblikket afholdt af alle aktionærer). For eksempel, hvis en virksomhed har 10 millioner dollars i nettoindtægt og 4 millioner udestående aktier, vil indtjeningen pr. Aktie være 10 millioner dollars divideret med 4 millioner, hvilket er 2,50 dollar.
Bogværdi pr. Aktie
Den bogførte værdi er en virksomheds egenkapital, der ikke omfatter foretrukket aktie divideret med de udestående aktier på markedet. Hvis en virksomheds samlede aktiver svarer til $ 15 mio. Og dets samlede gæld svarende til $ 5 mio., Vil den samlede egenkapital være $ 10 mio. Hvis selskabet har $ 2 millioner i foretrukne aktier, trækker det for at få $ 8 millioner, det beløb, der er til rådighed for de fælles aktionærer. Hvis der er 1 million udestående aktier, vil den bogførte værdi pr. Aktie være 8 dollar eller 8 millioner dollars divideret med 1 million.
Markedsværdi pr. Aktie
Markedsværdi pr. Aktie er markedsværdien af et selskab divideret med det samlede antal udestående aktier. Dette er simpelthen den sats, der går for en andel af det fælles lager. Markedsværdien af selskabet kan bestemmes ved at multiplicere prisen på dets stamaktie med antallet af udestående aktier.
Marked / bog (M / B) Forhold
Med markeds- / bogforhold kan analytikere sammenligne en virksomheds markedsværdi med bogført værdi. Forholdet kan beregnes ved at dividere markedsværdien pr. Aktie med den bogførte værdi pr. Aktie. For eksempel, hvis et selskab har en bogført værdi pr. Aktie på $ 8, og aktien i øjeblikket er værdiansat til $ 10 pr. Aktie, beregnes M / B-forholdet ved at dividere $ 10 (aktiekurs) med $ 8 (bogført værdi pr. Aktie).
Dette ville give dig et forhold på 1,25. Med andre ord er markedsværdien af en aktieandel 25 procent større end den bogførte værdi.
Et forhold på mindre end 1 kan betyde, at et lager kan være undervurderet, mens et forhold større end 1 kan betyde, at det er overvurderet.
Prisindtjening (P / E) Forhold
Pris-indtjeningsforholdet er aktiens aktiekurs divideret med indtjeningen pr. Aktie. Indtjeningen er generelt beregnet ved at se på de sidste fire kvartaler af de økonomiske resultater. For eksempel, hvis en aktie handler på 25 dollar pr. Aktie, og dens indtjening pr. Aktie er $ 2,50, vil P / E-forholdet være 25 dollar divideret med 2,50 $, hvilket svarer til et forhold på 10-til-1. Analytikere kan også tale om et fremadrettet P / E-forhold, hvilket er det estimerede P / E-forhold for de næste fire kvartaler.
Pris / Kontantforhold
Pris / kontanterforholdet sammenligner prisen på en virksomheds beholdning til pengestrømme.
For at beregne dette forhold skal du blot dividere markedsværdien af en aktie med mængden af pengestrømme pr. Aktie. Pengestrømme pr. Aktie er det beløb, som et selskab har på hånden, efter at der tages hensyn til afskrivninger. F.eks. Hvis prisen på en virksomheds aktie er $ 20 pr. Aktie, og selskabet har et cash flow på $ 10 pr. Aktie, vil prisen / cash ratio være $ 20 divideret med $ 10, hvilket svarer til 2. Typisk er et lavere tal her bedre fordi det betyder større pengestrømme.
Udbytteudbytte
Analytikere ankommer til udbytteforholdet ved at dividere de samlede udbyttebetalinger, der udbetales pr. År af aktiekursen. F.eks. Hvis et selskab udbetaler udbytte kvartalsvis i beløb på $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 og $ 2,75, vil de samlede udbyttebetalinger for året være $ 10. Hvis aktiekursen er $ 100, vil du opdele $ 10 (udbyttebetalinger) med $ 100 (aktiekurs). Svaret er 0,10 eller 10 procent. At kende dette forhold hjælper dig med bedre at forstå afkastet af din investering, du realistisk kan forvente.