Banker er den mest populære kilde til gældsfinansiering , men gæld kan også udstedes af en privat virksomhed eller endda af en ven eller et familiemedlem.
Fordele ved gældsfinansiering
- Opretholdelse af ejerskab: Du bliver forpligtet til at foretage de aftalte betalinger til tiden, når du låner fra banken eller en anden långiver, men det er slutningen på din forpligtelse. Du bevarer retten til at drive din virksomhed, men du vælger uden udefrakommende interferens.
- Skatfradrag: Dette er en stor attraktion for gældsfinansiering. I de fleste tilfælde klassificeres hovedstol og rentebetalinger på et forretningslån som forretningsomkostninger, og de kan derfor trækkes fra din virksomheds indkomst på skatstidspunktet. Det hjælper med at tænke på regeringen som en "partner" i din virksomhed i dette tilfælde med en 30 procent ejerandel eller uanset din virksomhedsskattesats .
- Lavere rente: Analyser virkningen af skattefradrag på bankrenten. Hvis banken opkræver 10 procent for dit lån, og staten beskatter dig med 30 procent, er der en fordel at tage et lån, du kan trække fra.
Ulemper ved gældsfinansiering
- Tilbagebetaling: Din eneste forpligtelse over for långiveren er at foretage dine betalinger, men du skal stadig foretage disse betalinger, selvom din virksomhed fejler. Og dine långivere vil have krav på tilbagebetaling før nogen egenkapital investorer, hvis du er tvunget til konkurs.
- Høje satser: Selv efter at du har beregnet den nedsatte rente fra dine skattefradrag, kan du stadig blive udsat for en høj rente, fordi disse vil variere med makroøkonomiske forhold, din historie med bankerne, din virksomheds kreditvurdering og din personlige kredit historie.
- Påvirkninger på din kreditvurdering: Det kan synes attraktivt at holde på gæld, når din virksomhed har brug for penge, en praksis, der kender som "levering up", men hvert lån vil blive noteret på din kredit rapport og vil påvirke din kreditvurdering. Jo mere du låne, jo højere risici bliver til långiveren, så du betaler en højere rente på hvert efterfølgende lån.
- Kontanter og sikkerhedsstillelse: Selvom du planlægger at bruge lånet til at investere i et vigtigt aktiv, skal du være sikker på, at din virksomhed vil generere et tilstrækkeligt pengestrømme med det tidspunkt, hvor lånet er tilbagebetalt. Du vil også sandsynligvis blive bedt om at stille sikkerhed for at beskytte långiveren i tilfælde af at du har standard på dine betalinger.
Alternativer til gældsfinansiering
- Aktiefinansiering : Dette indebærer at sælge aktier i din virksomhed til interesserede investorer eller sætte nogle af dine egne penge ind i virksomheden.
- Mezzanin finansiering : Denne gæld værktøj tilbyder virksomheder usikrede gæld - ingen sikkerhedsstillelse er påkrævet - men bytte er en høj rente, generelt i 20 til 30 procent rækkevidde. Og der er en fangst. Långiveren har ret til at konvertere gælden til egenkapital i selskabet, hvis selskabet misligholder betalingen. Mezzanine finansiering appellerer til iværksættere, fordi det giver hurtig likviditet, og udstedende bank normalt ikke ønsker at blive en egenkapitalindehaver, selv om gælden kan konverteres til egenkapital. De søger ikke at kontrollere virksomheden.
- Hybrid finansiering: Mange virksomheder vender sig til en kombination af gæld og egenkapitalfinansiering til finansiering af deres ventures. Problemet bliver så ved at bestemme den rette kombination? En fælles finansieringsteori er Modigliani-Miller-sætningen, som siger, at i et perfekt marked uden skat er værdien af en virksomhed den samme, uanset om den finansieres fuldstændigt af gæld, egenkapital eller hybrid. Men dette anses for at være for teoretisk, fordi virkelige virksomheder skal betale skat, og der er omkostninger forbundet med konkurs.
Skuld / Egenkapital Ratio
Gæld / egenkapitalandel betyder simpelthen at dividere din samlede gæld med din samlede egenkapital. Både långivere og investorer ønsker at se dette nummer for at få en ide om, hvor økonomisk rentabelt dit firma er. De vil gerne vide, hvor deres investering står, hvis din virksomhed går i konkurs.
Gældsehavere har prioritet over egenkapitalindehavere i inddrivelse af penge fra konkurs.
Du vil højst sandsynligt tage på nogle gæld i de tidlige faser, men overvåge, hvordan "levered up" din virksomhed sammenlignes med resten af din branche. Bizstats.com tilbyder en nem måde at kontrollere din gæld til egenkapital i forhold til en liste over branchens benchmarks. Banking er blandt de mest risikosøgende industrier med et forhold på 29, mens den elektriske udstyrsindustri kommer ind på en konservativ 0,7.
Hvornår skal du bruge gældsfinansiering
En långiver vil søge afdragsbetalinger på lånet kort efter, at pengene er lånt. Det betyder at du skal bruge penge til at begynde at foretage betalinger i forholdsvis kort rækkefølge. Selv en blomstrende virksomhed kan finde sig selv kontantkort, når dens penge er bundet i udstyr, eller hvis kunderne ikke betaler. Når du overvejer at tage på gæld, spørg dig selv:
- Bruger jeg disse penge til at investere i faste eller variable omkostninger? Hvis du investerer i faste omkostninger som et nyt udstyr, så vil du sandsynligvis ikke se nogen kontantafkast fra det på kort sigt. Men hvis du har brug for pengene til at investere i variable omkostninger såsom materialer til det produkt, du laver eller omkostninger forbundet med hver nye klient, skal gældsinvesteringen have tilknyttet kontantstrøm.
- Hvad synes mine kunder om? Kunder, der konsekvent betaler på tid, er kritiske for cash flow og din evne til at tilbagebetale gæld. Vær opmærksom på dine kunders betalingsvaner og overvej incitamenter til at få dem til at betale tidligt. Tjek foreninger og konkurrenter for at sikre, at dine betalingsbetingelser er i overensstemmelse med din industris standarder.
- Hvor er jeg i min forretningslivscyklus? Gældfinansiering kan være farlig i de tidlige stadier af et firma. Du vil sandsynligvis miste penge først og det kan skade din evne til at foretage betalinger til tiden. Din nettoindkomst vil være lav, så skattefordelene ved gæld vil være minimal. Når din virksomhed vokser og modnes, bliver gælden en stærkere mulighed. Skattefordelen bliver større, dit cash flow vil være mere forudsigeligt, og den risiko, du møder i potentielle konkurser falder, siden du har arbejdet længere.