Disse andre aktiver er tilgodehavender, varebeholdninger og anlægsaktiver. Du kan også have andre aktiver på din balance, men disse er de vigtigste, vi bruger til at beregne, hvor effektivt dine aktiver virker for dig.
Kapitalforvaltningsforholdene sammenligner et selskabs aktiver med salgsomsætningen, hvilket tyder på, at et selskab kan omsætte sine aktiver til salg.
Kapitalforvaltningsforhold beregnes ved hjælp af typen af aktiv, fx omsætning på omsætningsaktiver , lageromsætning , omsætning på kundefordringer, omsætning på kundefordringer og kontantomregningscyklus . Hver giver vigtig indsigt i virksomhedens specifikke finansielle områder og belyser dets styrker og svagheder.
Høje versus lave aktivitetsforhold
De høje aktivomsætningsforhold er en positiv indikator for, at virksomheden udnytter sine aktiver effektivt til at producere salg. Jo højere aktivomsætningsprocenten er, desto mere salg genererer selskabet fra sine aktiver. Selvfølgelig kan det højeste for en branche være lav for en anden industri, så sammenligninger på tværs af industrien er ikke særlig nyttige.
De lave aktivitetsomsætningsforhold er en negativ indikator - virksomheden udnytter ikke sine aktiver effektivt til at producere salg.
De bruger ikke deres aktiver godt. Måske er deres aktiver forældede, eller de kører virksomheden under fuld kapacitet. Her er nogle eksempler:
Tilgodehavende omsætning
For at illustrere begrebet kapitalforvaltningsforhold, lad os se på omsætningernes tilgodehavender, der ser på en virksomheds ledelse af sine tilgodehavender, der omfatter dets kreditpolitik.
Som før, jo højere kundefordringsomsætningsforhold, desto bedre foretager selskabet sine kunders tilgodehavender. En advarsel - hvis forholdet er for højt, kan det betyde, at der er for stor rabat for tidlig betaling, eller at vilkårene er for restriktive.
Omsætningsgraden for tilgodehavender er beregnet ved at dividere omsætningen på kundefordringer.
Dage modtagelsesforhold
Hertil kommer, at en virksomhedsejer også skal se på dagens tilgodehavender for at angive, hvor lang tid det i gennemsnit tager virksomheden at samle på sit kreditsalg til kunderne. Dette er også kendt som dagernes salg udestående (DSO) eller gennemsnitlige indsamlingsperiode (ACP). Dagsfordelingen er beregnet ved at dividere antallet af dage i et år, 365, efter omsætningsforholdet for tilgodehavender.
Opgørelse omsætningsprocent
Hvis din virksomhed sælger fysiske varer, er dette den vigtigste kapitalforvaltning eller omsætningsprocent. Beregningen er nettoomsætning divideret med beholdning. Nettoomsætningen kommer fra din resultatopgørelse og opgørelse fra balancen. Resultatet er antallet af gange, hvor lager er solgt og genopbygget. Hvis det er for højt, skal du kigge efter strømper. For lavt, og du kan have forældet opgørelse.
Dages salg i lagerforhold
Med lageromsætningsprocenten skal du som virksomhedsejer også se på dagernes salg i lagerforhold, hvilket vil fremhæve, hvor mange dage i gennemsnit det tager at sælge lager.
Jo lavere forhold er, desto hurtigere lager sælger. Dages salg i lagerforhold beregnes ved at dividere 365 dage efter opgørelsesomsætningsforholdet.